导语：尽管产油国组织OPEC+延长了减产期限，但是市场仍对原油需求保持警惕。油价周五收盘下跌超过1%，布伦特原油本周累计下跌1.69%，WTI原油本周累计下跌2.46%。尽管产油国组织OPEC+延长了减产期限，但是市场仍对原油需求保持警惕。油价周五收盘下跌超过1%，布伦特原油本周累计下跌1.69%，WTI原油本周累计下跌2.46%。
布伦特5月原油期货收跌0.91美元，跌幅1.10%，收报82.05美元/桶。本周累计下跌1.69%，一周波动幅度创自2021年9月以来最低。
（布伦特原油期货走势图，来源：易汇通）
WTI 4月原油期货收跌1.08美元，跌幅近1.37%，收报77.84美元/桶。本周累计下跌2.46%。
（美国西德克萨斯中质(WTI)原油期货走势图，来源：易汇通）
BOK Financial交易高级副总裁DennisKissler表示，由于欧佩克减产和俄罗斯减产导致出口放缓，供应仍然偏紧，但一些国家的需求似乎滞后，而美国驾驶季节的需求尚未启动。
供应方面，以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+成员国周日同意将自愿减产220万桶/日的石油产量延长至第二季度，在对全球经济增长和该组织以外产量增加的担忧之际，为市场提供了额外支撑。
然而，根据Rystad Energy数据和研究，OPEC+国家2月份原油产量比1月份增加了21.2万 桶/日。
与此同时，能源服务公司Baker Hughes 表示，美国能源公司本周将石油钻井平台数量（未来产量指标）削减了2个，至504个，为2月23日以来的最低水平。
石油市场也在关注美国和欧盟可能降息时机的信号，因较低的利率可以通过促进经济增长来增加石油需求。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔周四表示，美联储距离获得足够的信心，即通胀已充分下降以开始降息“不远”。这一鸽派消息推动美元连续下跌，提振了以美元计价的大宗商品价格。
根据劳工统计局的数据，美国2月份新增非农就业人数增加27.5万人，超出分析师普遍预期的增加20万人。但失业率也上升，工资增长放缓，表明美国经济可能正在放缓，这使得美联储六月降息的预期继续存在。
Citizens董事总经理兼全球市场联席主管Eric Merlis表示，尽管非农报告令人意外，但上月数据的大幅下调也值得注意。失业率小幅上升，平均时薪下降，这些都显示出通胀持续缓解的迹象。美联储在下周的会议上降息几乎是不可能的，但数据不会影响市场对今年晚些时候宽松政策的预期。
Aptus Capital Advisors投资组合经理John Luke Tyner表示，非农总体数据相当强劲，但其背后缺乏支撑。修正后的数据有所下调，失业率由于一些原因而上升，在上一份火爆的报告之后，工资压力有所减弱。因此，总的来说，这是一份非常好的报告，使美联储希望更快地看到降息。这可能会在一定程度上揭穿过去几周我们看到的就业重新加速的说法。
分析师Augusta Saraiva称，尽管招聘保持健康，但美国2月份失业率攀升至两年来的最高水平，这表明劳动力市场降温的同时保持韧性。非农报告显示，就业市场正在逐渐放缓，就业和薪资增长更为温和，表明经济将继续扩张，而不会有通胀再次加速的太大风险。这样的组合为美联储政策制定者今年降息提供了空间。
惠誉首席经济学家Brian Coulton表示，这是一份强劲的非农就业报告，没有迹象表明劳动力需求放缓到会导致劳动力市场状况放松的程度，然而，由于政府工资调查和家庭就业调查之间出现了巨大的鸿沟，更广泛的劳动力市场图景变得越来越难以辨别。
瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，这些数据表明就业市场不那么紧张，支持软着陆的说法并增加了6月降息的可能性。
美国非农数据带飞欧洲央行和英国央行降息押注
货币市场交易员加大了对欧洲央行和英国央行的降息押注，此前美国非农就业数据显示1月份数据被下修并且失业率上升。互换合约显示预计今年欧洲央行降息105个基点，意味着市场完全定价了降息4次、每次25个基点的预期，并且还有第5次降息的可能性。交易员也将对英国央行今年的降息押注从之前的62个基点上调至68个基点。
欧洲央行行长拉加德在利率决议后的新闻发布会上暗示可能会在6月6日的货币政策会议上改变方向。
欧洲央行管委、法国央行行长维勒鲁瓦德加洛表示，欧洲央行可能会在4月至6月之间的某个时间开始降息。
欧洲央行管委、德国央行行长内格尔表示，我们可能会在暑假之前看到利率下调的可能性正在增加。降息“显然取决于数据，但就这一点而言，前景已经明朗化了。”
三位消息人士表示，欧洲央行决策者压倒性地支持6月首次降息，一些人已经非正式地提出了7月进一步降息的想法，以争取一小部分希望更早开始降息的人的支持。消息人士表示，欧洲央行官员本周会议讨论降息的时间相对较少，显然多数人支持在6月首次降息。但一些官员（全部来自欧元区南部）仍倾向于在欧洲央行4月的会议上首次降息。消息人士称，为确保对6月降息达成更强有力的共识，一些政策制定者在会议间隙提出了7月第二次降息的想法。消息人士称，没有就这种妥协达成协议，这只是一种非正式讨论的可能性，作为维持委员会内部团结的一种方式。
洲际交易所（ICE）周五表示，截至3月5日当周，汽油期货投机性净多头头寸减少6740手头寸至57694手头寸；布伦特原油期货投机性净多头头寸减少17976手头寸至236805手头寸。
下周重点关注财经数据与事件
周二：美国消费者物价指数（CPI）
周四：美国生产者价格指数（PPI）、零售销售、每周申请失业救济人数
周五：密歇根大学消费者信心指数
