规范期货市场程序化交易行为,中国证监会公开征求意见

1月17日,证监会发布关于就《期货市场程序化交易管理规定(试行)(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)公开征求意见的通知。

规范期货市场程序化交易行为,中国证监会公开征求意见

《征求意见稿》紧紧围绕强监管、防风险、促高质量发展的主线,强化对期货市场程序化交易的全过程监管。

  • 明确程序化交易的定义和总体要求
    明确程序化交易报告要求
    加强系统接入管理
    加强主机托管与席位管理
    明确交易监测与风险管理要求
    明确监督管理安排
    明确对相关主体的适用安排

具体来看,证监会表示,为加强期货市场程序化交易监管,规范程序化交易行为,维护期货交易秩序和市场公平,起草《征求意见稿》,现向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2025年2月16日。

此次征求意见稿共七章37条,与去年5月发布的《证券市场程序化交易管理规定(试行)》相比,《征求意见稿》强调对高频交易的监管。具体来看有以下核心要点值得关注。

一是明确程序化交易、高频交易的定义、基本原则、相关监管职责分工、信息共享与监测监控等,强调程序化交易跨交易所跨市场信息共享和监测监控的强化。

二是实行报告管理,明确各方责任、报告路径、核查要求。

三是在系统接入管理方面,明确系统外部接入管理纳入期货公司合规风控体系,明确期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等禁止性行为。

四是对主机托管和席位管理进行梳理,期货公司不得向频繁发生异常交易行为、技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户提供主机交易托管服务。

五是明确程序化交易者、期货公司合规风控要求,期货交易所风险防控要求,提出加强交易监测监控、突出对高频交易的重点监管。

六是明确期货交易所、中期协、证监会及其派出机构等各方的监督管理。

附意见稿👇👇

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