基于股指ETF的宏观多因子择时策略

我们知道择时这门技术活其实非常困难，不同类型的交易者有自己的思路，大多数人短线操作爱观察技术指标，以MACD、KDJ、RSI或者其他趋势线为主进行择时。对于选择不同类型的资产进行投资其实从本质上来说都是择时。比如最近股市火热的行情，科技股和之前的白马股行情转换也是需要择时，处于不同经济环境下，不同类型资产投资回报率将大不相同。很多投资者可能认为股市和经济基本面没有关系，这恐怕是一种误解。本文将用最简单最实用的方法验证宏观经济数据对股市是否真正有影响，并采取单因子和多因子结合的方式逐渐解剖不同宏观经济指标对股市的作用。