当地时间周二(6月18日)，美国财政部公布了2024年4月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示，4月份外国投资者持有的美国国债规模从3月份的创纪录高位有所回落。不过略微令人感到意外的是，中国在当月小幅增持了美国国债，这也是今年以来中国美债持仓规模的首度增加。
报告显示，中国4月持有的美国国债增加了33亿美元，至7707亿美元。这也是至少1年来，中国美债持仓变动(无论增加还是减少)规模最小的一次。
从2022年4月起，中国的美债持仓就一直低于1万亿美元。在3月减持后，中国的美债持仓规模曾一度跌破了去年10月的低位7696亿美元，进一步创下了2009年3月以来的新低。
而此次，中国虽然在4月小幅增持了美债，但年内的累计减持规模仍高达456亿美元，整体的减持趋势尚难说已发生改变。
从美债的走势看，美国国债价格在4月份出现了较为明显的走弱——与价格反向的美债收益率则一路走升，因当时报告显示美国通胀仍顽固地高于美联储2%的目标，且一系列经济数据保持强劲，导致投资者对美联储年内降息的预期降温。
当月，基准10年期美债收益率最终从4.194%大幅飙升至了4.612%，而两年期美国国债收益率则从4.603%升至了5.046%。
颇有意思的是，此前公布的数据显示，中国央行在4月的购金步伐其实是有所放缓的。中国央行上月发布的数据显示，截至2024年4月末，我国央行黄金储备报7280万盎司，环比上升6万盎司(1.7吨)，为2022年11月以来最低增幅。
中国央行增持黄金的步伐放缓，以及减持美债的势头暂时停顿，均发生在4月。这究竟是巧合还是在前期大量买入及减持操作后的暂时休整？投资者不妨可以在此后留意更多数据加以观察。
多数美国主要海外“债主”4月减持
整体来看，放眼中国以外地区，美国主要海外“债主”其实在4月更多选择了减持。
3月份总体外国投资者持有的美国国债规模，从3月份修正后的8.084万亿美元降至了8.018万亿美元。
在前十大美国海外“债主”中，有四个——中国、开曼群岛、法国和瑞士在当月增持了美债，其余六个——日本、英国、卢森堡、加拿大、比利时、爱尔兰在当月出现减持。
其中，“美国最大海外债主”日本在4月减持了375亿美元美国国债，持仓规模降至了11503亿美元。市场参与者此前一直在关注日本的美债持有量，原因是日本货币当局在4月底时进行了外汇干预，以支撑日元汇率。4月29日，日元兑美元汇率曾一度跌至34年低点160.24。
英国在4月也减持了179亿美元美国国债至7102亿美元，持仓规模继续位列第三。
TIC报告的其他亮点
美国财政部发布的国际资本流动报告(TIC)内容还显示，4月份所有外国对美国长期、短期证券和银行流水的净流入额为662亿美元。其中，外国私人资金净流入为442亿美元，外国官方资金净流入220亿美元。
4月份，外国居民增加了对美国长期证券的持有量——净买入为1594亿美元。其中外国私人投资者的净买入额为1275亿美元，而外国官方机构的净买入额为319亿美元。美国居民也增加了他们对长期外国证券的持有量，净购买额达363亿美元。
若将国际长期证券和美国长期证券均考虑在内，海外4月对美国长期证券的净购买额为1231亿美元。
外国居民4月减少了100亿美元的美国短期国债持有量，外国居民持有的以美元计价的短期美国证券和其他托管负债减少了10亿美元。美国银行系统自身对外国居民的美元计价的净负债减少了559亿美元。（财联社）
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